Frågor och svar om Bruttofondspar
Frågor och svar
Vilka risker är förknippade med Bruttofondspar?
Fondplaceringen kan falla i värde vilket innebär en finansiell kostnad för företaget. På basis av den medellånga löptiden (vanligtvis 5 år) finns möjlighet, men naturligtvis ingen garanti, att fonden hinner återhämta en eventuell nedgång innan programmets slutdag.
Risken för individen, exempelvis ägaren privat, är att fonden inte ger någon avkastning på slutdagen vilket får till följd att insatsen, premien, helt har gått förlorad. Dock finns ett deklarationsmässigt värde (en kapitalförlust) som kan kvittas mot andra vinster alternativt tjänsteinkomster. I tillägg har premien inbetalats till det egna företaget och kan därför vid behov betalas ut som extra lön. Dessa två möjligheter, vid utebliven fondtillväxt, leder till att den verkliga risken för individen i praktiken uppgår till c:a halva premien. I de fall Bruttofondspar erbjuds anställda tillser man vanligtvis att den anställde hålls helt riskfri. Kontakta din rådgivare alternativt Sekia för olika möjligheter att åstadkomma detta.
Vad är ett avkastningsbevis?
Begreppet "avkastningsbevis" är mer en benämning för vad värdepappret åstadkommer. I själva verket förvärvar individen en speciellt formulerad köpoption. Denna köpoption, eller fondoption, ger individen rätt att förvärva fondandelarna från företaget till ett förutbestämt andelspris, ett så kallat lösenpris. Eftersom innehavaren av köpoptionen vanligtvis inte är intresserad av att äga andelarna utan bara erhålla överavkastningen benämns köpoptionen i Bruttofondpar avkastningsbevis, men i grunden rör det sig om ett köpoptionskontrakt som upprättas mellan individen och företaget.
Hur beräknas premien?
Premien beräknas med Black and Scholes optionsprissättningsformel. Den används oftast för att beräkna optionspremier med enskilda aktier som underliggande tillgång, men fonder uppfyller samma villkor och kan med andra ord även de tjäna som underliggande tillgång vid premieberäkningen. Det finns åtskilligt med material på Internet rörande optionsprissättning. Se exempelvis www.skatter.se där det även finns en länk till en onlinekalkylator för premieberäkning.
Finns det något minsta belopp som kan placeras?
Nej, egentligen inte, men det finns ändå en nedre gräns. Arvodet för fondoptionsprogrammet uppgår till ett belopp motsvarande 1,8% av fondinvesteringen plus 5.800 kronor per individ. Placeringar på lägre belopp än 200.000 kronor gör att arvodet ökar procentuellt sett, vilket i sin tur gör att företagets totalavkastning blir otillfredsställande. Ett alternativ är att företaget väljer att göra periodiska insättningar. Dessa kan som lägst uppgå till 20.000 kronor per månad under 24 månader.
Hur deklarerar jag Bruttofondspar privat?
Avkastningsbeviset tas upp på en K4-blankett när den realiseras d.v.s. vid programmets slut. Se nedanstående exempel där premien uppgick till 24.700 kronor och utbetalt belopp vid programmets slut uppgick till 255.300 kronor.
Hur tas programmet upp i företagets redovisning?
I huvudsak gäller att placeringen tas upp till anskaffningsvärde som en finansiell anläggningstillgång samt att premien bokförs som intäkt först när programmet löper ut. Sekias arvode bokförs som konsultarvode. Särskilda hänsynstaganden gäller dock om företaget är rörelsedrivande i värdepapper. Fullständig redovisningsinformation tillhandahålls i samband med beställningen av Bruttofondspar. I tillägg lämnar Sekia gärna klargöranden till företagets revisor eller motsvarande om frågetecken ändå uppstår.
Företaget/Jag behöver pengarna. Kan jag stänga affären i förtid?
Ja, affären kan stängas i förtid, d.v.s. fonden kan säljas och avkastningsbeviset (eller köpoptionen, se ovan) räknas av när som helst under löptiden. Detta går normalt till så att företaget erbjuder ägaren att köpa tillbaka beviset till ett överenskommet pris. För att skydda företagets totalavkastning är det brukligt att detta pris är lägre än bevisets, vid tillfället, teoretiska pris. Sekia rekommenderar företaget att betala bevisets realvärde (övervärde) i sådana fall. Information om hur detta går till i praktiken framgår av anvisningarna som ingår i beställningsleveransen.
Vad är "företagets totalavkastning"?
Ett bruttofondsparprogram som initieras av företagets ägare bör ha en ekonomisk bärighet även för företaget. Det är olämpligt att införa ett investeringsprogram som gynnar ägaren privat men som missgynnar företaget självt. Därför är programmet avvägt så att även företaget kan uppvisa en intjäning. Det är av den anledningen som avkastningsbeviset har en förhöjd avkastningsgräns där fondplaceringens första 10%-iga tillväxt stannar i företaget. I de flesta fall dimensioneras Bruttofondspar så att företagets totala avkastning uppgår till 2%-3% per år, vilket överstiger vad företaget hade fått om motsvarande belopp förräntat sig på ett bankkonto.
Vad säger Skatteverket?
Det finns sedan länge en skatterättslig praxis att en option, av den typ som ingår i Bruttofondspar, som är fullt överlåtelsebar och inte är kopplad till anställningen är att betrakta som ett kapitalbeskattat värdepapper. Optioner på fonder har funnits på svenska marknaden i 20 år och under åren har c:a 10.000 fondoptioner tagits fram. I enstaka fall har Skatteverket haft frågor men de har begränsats till hur premien beräknas. I inget fall har det funnits en annan uppfattning än att optionens avkastning faller under inkomstslaget kapital.
Generell information om beskattningen av optioner finns på skatteverket.se
Vad gör Sekia AB?
Hela upplägget med Bruttofondspar är en affär enkom mellan företaget och individen, vid sidan om själva fondplaceringen som företaget genomför. Sekias roll är att ta fram den legala dokumentation som gör Bruttofondspar möjlig. I tillägg förser Sekia företaget med redovisningshjälp, parallellt med deklarationshjälp för individen. Under hela programmets löptid kan placeringens värdeutveckling följas på Internet där även all nödvändig information finns tillgänglig, exempelvis tillvägagångssätt för att eventuellt stänga affären i förtid. För dessa tjänster fakturerar Sekia det beställande företaget ett belopp motsvarande 1,8% av fondinvesteringen plus 5.800 kronor per deltagande individ.
